Panauti is één van de oudste steden van Nepal. Eeuwenlang was het een belangrijke handelsstad op de oude zoutroute tussen Tibet en India, maar met het eind van de zouthandel kwam ook het verval.

Ondanks de vergane glorie is Panauti nog steeds een mooie stad om doorheen te dwalen. De binnenstad is bezaaid met oude tempels en prachtige herenhuizen en bij de samenvloeiing van twee heilige rivieren vinden iedere dag rituelen plaats.

Tijdens de aardbeving van 2015 raakte de stad flink beschadigd, maar er is inmiddels al veel hersteld. Bij het ruimen van het puin stuitte men op de fundamenten van het oude koninklijke paleis dat ongeveer een eeuw geleden door brand werd verwoest. Momenteel wordt het paleis uitgegraven en het is de bedoeling dat het weer in oude stijl wordt opgebouwd.

Voorlopig is dit toekomstmuziek want het graven en de afvoer van het zand en de stenen gebeurt nog volledig met de hand.