Oorspronkelijk was Nagarkot een legerplaats, vanwege zijn strategische ligging, maar nu is het vooral een uitgangspunt om tochten naar o.a. de Himalaya en de Mount Everest te gaan. Omdat het hoog gelegen is, op 2000 meter, heeft men spectaculaire uitzichten op de toppen van deze bergen. Men kan vanuit hier oa. ook per mountainbike naar Bhaktapur of trekkings maken.